剑指光伏，万亿蛋糕如何划分？

6月21日晚，合康新能公告称，拟向美的集团发行股票，募资不超14.73亿元，用于电气设备业务能力升级项目、光伏产业平台项目、信息化系统升级项目、补充流动资金。

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此次本次募投的光伏产业平台项目，是合康新能未来主要战略发展方向之一。从2015年即开始从事光伏发电业务，截至2022年末，合康新能在分布式光伏EPC领域已累计装机规模超过33MW。

纷纷加码光伏赛道

无独有偶，笔者注意到，在双碳目标背景下，不少上市企业跨界涌入热门光伏赛道：

前一阵子，继茅台投资分布式电站后，炒得沸沸扬扬的白酒巨头五粮液入股和光同程；以TCL、创维、海尔、格力为代表的家电行业跨界新能源发电；房地产公司碧桂园、天宸股份、保利、万科、万达、新城控股等利用分布式切入，剑指光伏。

据笔者不完全统计，仅2022年跨界光伏领域的新玩家就不下百家，覆盖酒水、房地产、家电、水泥、包装、服饰、牛奶、建材、蓄牧和珠宝等行业。这些新玩家在光伏产业的上下游不同环节崭露头角，有的以分布式电站为突破口，有的以电池组件为核心，有的则用胶膜背板作指引，欲想在乘风破浪中与碳中和碳达峰实现共赢。

为何加注光伏赛道

其实，不管是地产、家电还是水泥等，总体市场规模皆已处于红海市场，在笔者看来，那些跨界玩家选择光伏赛道并不仅仅只是为了一个‘新赛道’而已。

尽管不再享受直接的资金补贴，但随着全球能源危机预警、中国“双碳”战略深入实以及国内光伏产业链各环节技术大都十分成熟，中国光伏已然能在全球站稳，成为全球的‘领军人物’。

政策方面，以九部委联合印发的《“十四五”可再生能源发展规划》、财政部印发的《关于下达2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》和各地区发布的《“十四五”可再生能源发展规划》等这些政策无一例外地表达了国家对以光伏为代表的可再生能源的大力支持。

经济方面，2018-2022年，中国光伏行业投融资总体呈增长趋势，在“碳达峰/碳中和”因素的影响下，我国光伏投融资增长显著，截止到2022年底，据不完全统计，投资数量由15起增长到46起，投资金额由14.84亿元增长到233.52亿元。工信部公开表示，2022年我国光伏行业总产值突破1.4万亿元，全年光伏产品出口超过512亿美元。

据企查查公开数据显示，截止到2022年6月底，我国现存光伏相关企业54.1万家。2022年上半年，我国新增光伏相关企业6.7万家，同比大幅增加46.9%。

国际方面，截至20223年底，中国光伏组件产量已连续16年位居全球首位；多晶硅产量连续12年位居全球首位；新增装机规模连续10年位居全球第一；累计装机规模连续8年位居全球第一。从各环节产能、产量中国在全球占比的数据情况分析，全球光伏产业重心正在进一步向中国转移。

综上所述，光伏无疑是一个发展空间巨大、景气度极高、增速极佳的朝阳行业。截止2022年12月30日,A股(包括上交所、深交所、北交所)光伏行业上市企业共有56家,总市值合计达24244亿元。那么万亿光伏，还会是梦吗？

警惕跨界折戟风险

然而，前有全球最大家纺企业孚日股份投资光伏失败后抛售设备挽回资产；毛纺巨头阳光集团三次进军光伏铩羽而归；

后有全国领先的水牛奶加工企业皇氏集团因光伏项目事项信息披露不准确、不完整被证监局警示；‘中国神煤’山煤国际‘异质结项目尚未有新的变化’；

近日，奥维通信也发布公告称，终止本次重大资产重组事项（5GW 高效异质结（HJT）太阳能电池及组件项目）。

新技术层出不穷，今天有越来越多的跨界领域出现，我们要学会在跨界的地方寻找机会。”腾讯创始人马化腾曾公开表示，跨界创新虽然势不可挡，但并不是所有企业都能依托跨界战略打造出好品牌。

没有一个员工进入公司是靠着情怀生活，也没有一家企业进入光伏是奔着亏本去的。有的大牛企业进军光伏可能惨淡离场，也有的企业可能将自身负债累累的局面在进入光伏后‘化腐朽为神奇’。随着产业链的全方位技术成熟和国际地位稳步提升，未来会有越来越多的企业进军光伏，但若非卸下沉重的历史包袱，如何能将新的领域成为新业绩的催化剂呢？

光伏跨界虽好，可不要贪杯哦！最后，祝所有打算、正在、已经跨界光伏的企业们找到你的“第二增长曲线”，以跨界创新打破经济增长魔咒。

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