资本扎堆入局，EVA价格将很快冲破2万/吨？

近日，有投资者在投资者互动平台提问：有说法未来几年POE会逐渐将EVA替代，公司同时拥有EVA和POE技术，同时有75万吨EVA和50万吨POE远期规划，可以先倾斜性先完成POE项目吗，毕竟重资产行业，POE看着前景更光明些。

东方盛虹3月6日在投资者互动平台表示，EVA目前及未来几年仍将是光伏组件封装的主要材料，光伏EVA供需将保持紧缺或紧平衡状态，同时EVA下游可以广泛用于发泡、电缆等行业。

随着光伏胶膜的发展趋势，POE用量也会逐步增加。

(资料图)

未来公司将围绕EVA和POE，加快推进项目建设，打造成为光伏胶膜原料供应的世界级龙头企业。

在光伏装机放量拉动下，国内EVA（乙烯-醋酸乙烯酯共聚物）市场需求旺盛，价格开启上涨模式。

Wind数据显示，截至2月13日，国内EVA市场均价达到17400元/吨，相比年初均价14500元/吨，区间涨幅达20%；相比春节前均价15400元/吨，区间涨幅约13%。

“在碳中和战略目标指引下，火电规模将逐渐减少，释放的容量份额逐步被光伏、风电等可再生能源替代，这是一个长期而确定的趋势。”

金联创塑料分析师金德霞在接受《中国经营报》记者采访时表示，EVA价格上涨主要源于下游光伏产业高速增长。

基于光伏产能释放背景下的乐观需求预期，EVA行业目前已吸引了大量资本布局。

包括海优新材、东方盛虹等胶膜企业纷纷扩产。

仍存供需缺口

2022年，国内的光伏产业无论是在制造端产量、装机规模，还是出口额、产值方面，均呈现大幅增长，创造了新纪录。

近年来，随着光伏产业的快速发展，EVA产品供应大幅增加，中国已成为全球EVA产量和消费量最大的国家。

金联创数据显示，2022年，EVA总产量167.08万吨，比2020年产量增长125.51%，比2021年产量增长65.82%。

2022年，EVA总产能为215万吨，较2021年增加67.8万吨。

2022年上半年，浙江石化30万吨/年装置、中科炼化10万吨/年装置产能释放，联泓新科装置扩能5万吨/年；

2022年下半年，天利高新20万吨/年装置投产，台塑宁波装置扩能2.8万吨。

随着这些装置产能释放及扩能，供应量大幅增加。

民生证券预计，2023年，全球光伏装机将超350GW，同比提升超40%。

在保守、中性、乐观预期下，2023年光伏胶膜总需求量分别为37.6亿平方米、38.8亿平方米、39.9亿平方米；

2025年光伏胶膜市场需求量有望超过60亿平方米。

联泓新科方面表示，1GW光伏组件对应EVA粒子需求约0.5万吨。

未来两年新增产能有限，下游需求保持较快增长，预计2023年EVA光伏料供应仍处于偏紧状态。

资本扎堆入局

在高需求背景下，今年多家上市公司纷纷布局扩产。

2月14日，海优新材公告称，公司拟签订项目投资合同，在上饶经济技术开发区投资建设20GW光伏胶膜产品生产项目。生产光伏配套用POE、EVA、白色胶膜等产品。

此前的2022年6月，海优新材已通过发行可转债方式，在浙江嘉兴、江西上饶投资建设两大项目，产品均以EVA胶膜、POE胶膜为主。

另外，2月4日，深圳燃气公告显示，其控股子公司斯威克拟在盐城设立全资子公司，投资新建年产4.2亿平方米光伏封装胶膜项目。

1月30日，绿康生化披露的对外投资计划显示，全资子公司拟在海宁市黄湾镇投资建设年产8亿平方米光伏胶膜项目，项目总投资60亿元，全部达成100条胶膜生产线后，年销售额将达100亿元，税收2亿元。

1月17日，东方盛虹公开表示，公司EVA产能30万吨，光伏EVA权益产能排名全球第一，计划EVA新增产能75万吨，将在2024年年底开始逐步投产。

另据宝丰能源方面透露，该公司EVA项目（25万吨/年EVA装置）按既定计划有序推进，将于2023年8月建成投产。

SMM统计，光伏产业链价格中枢下移激发巨大装机需求，预计2023年全球新增装机约370GW，带动光伏EVA 需求高增。

EVA新产能建设和爬产周期较长，平均扩产周期长达6年，下一轮产能集中投放预计在2025～2026年，短期内EVA光伏料供需紧平衡。

春节后随着光伏组件厂排产和开工逐步提升，同时叠加发泡和电缆料需求回暖，光伏EVA价格有望短期内上涨至2万元/吨以上。

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